Einer der am meisten erwarteten Momente für Investoren kommt. Wie in jedem Quartal, wenn der Hauptguru der Philosophie des „Value Investing“ – angeblich der legendäre, über 100 Jahre alte Investor Warren Buffett – spricht, hört die Welt der Investments mit exquisiter Aufmerksamkeit zu. Das ist seit Jahrzehnten so. Und jetzt werden es nicht weniger. An diesem Samstag wird in Omaha, dem Hauptsitz von Berkshire Hathaway, der Finanzholdinggesellschaft, die Aktien im Wert von Hunderttausenden von Millionen Dollar an den wichtigsten amerikanischen Unternehmen gegründet hat und besitzt, ein volles Haus erwartet.
Wie bei den großen Fußballnächten in Stadien wie dem Bernabéu, Nou Camp oder in La Cartuja an diesem Samstag das Endspiel der Copa del Rey zwischen Osasuna und Real Madrid, wird voraussichtlich kein Pin in die Firmenzentrale passen führt den versierten Investor an, der den S&P 500 seit 1969 am häufigsten geschlagen hat.
Charlie Munger in einem Umfeld, in dem sich die Bankenkrise verschlimmert und sich eine wirtschaftliche Rezession abzeichnet. Zehntausende Menschen werden nach Nebraska strömen, um zu sehen, was das sogenannte „Orakel von Omaha“ über seine neuesten Portfoliobewegungen zu sagen hat.
Erfolgsgeschichte des Bankwesens
Auch wenn man bedenkt, dass Buffett selbst im Kontext von Finanzkrisen ein historischer Investor in Banken war. Er kam bereits 2008 als Referenzpartner zu Goldman Sachs, während sein Engagement bei der Bank of America in den Jahren des Ausbruchs der Subprime-Hypothekenkrise zunahm. Aber sie waren nicht die einzigen Unternehmen, in die er in den letzten Jahrzehnten investiert hat: Wells Fargo, BNY Mellon, US Bancorp und viele andere mit dem Finanzsektor verbundene Unternehmen haben einen erheblichen Prozentsatz seines Anlageportfolios monopolisiert.
Jetzt jedoch, da die regionale Bankenkrise in den USA ihren Schatten wie ein Wintersonnenuntergang verbreitert, war die Verschiebung von Stücken in seinen Positionen durch den milliardenschweren Investor laut. Und sicher hat sich am kommenden Samstag etwas dazu zu äußern. Buffett traf die Entscheidung, einige seiner historischen Anteile an Banken wie US Bancorp und BNY Mellon vor der Krise oder anderen Finanzinstituten wie Ally Financial zu verkaufen, während er dies zuvor bei Wells Fargo tat.
In einem kürzlichen Interview auf CNBC sprach er mit einiger Besorgnis über die Probleme der Regionalbanken. Eine Sorge, die ihn im Allgemeinen dazu veranlasst, gegenüber der Branche insgesamt vorsichtig zu sein: „Wir wollten Anteile an mehreren Banken, weil ihre Manager törichte Risiken eingegangen sind und irreführende Bilanzen gezogen haben, um Vorteile zu veröffentlichen.“
Buffett bringt seine Befürchtungen im amerikanischen Umfeld zum Ausdruck, indem er versichert, dass mehrere Unternehmen ihre Vermögenswerte bewerteten, ohne den Marktwert zu berücksichtigen, was ihre Gewinne künstlich aufblähte und Investoren und Analysten in die Irre führte. „Ich dachte, dass Banken allein wegen der Art von Dingen, die sie tun, in große Schwierigkeiten geraten könnten“, stellte er in demselben Interview fest.
„Ich habe Banken verkauft, die wir seit 25 oder 30 Jahren im Portfolio hatten, weil ich einfach hatte, dass ich denke, das System ist überhaupt nicht konfiguriert. Gute Verbindung zu Ihnen Bestrafung Bestrafung Bestrafung Bestrafung der Schuldigen … ES IST unglaublich wichtig, dass das Bankensystem gut funktioniert, Er vertiefte sich. Sicherlich wird er auf der Konferenz am Samstag Worte finden, um diesen strategischen Wechsel in Bezug auf Banktitel, der angesichts des aktuellen Lärms gewünscht wurde, ausführlich zu erläutern.
Banken stehen im Rampenlicht und Botschaften rund um die Finanzindustrie werden weltweit mit großem Interesse verfolgt. Es wird beobachtet, warum er vor fast allen außerhalb der Bank of America geflohen ist. Oder auch, warum es weiterhin an Unternehmen festhält, die mit Zahlungen wie American Express verbunden sind, wenn man bedenkt, dass der Konsum weltweit geschädigt werden könnte, wenn sich eine wirtschaftliche Rezession abzeichnet.
die anderen Positionen
Wobei der Fokus nicht nur auf dem Finanzsektor liegen wird, da in den letzten Monaten weitere Verkäufe des von Buffett geführten Unternehmens bekannt wurden. Dies ist der Fall bei Chevron im Energiesektor oder Taiwan Semiconductors im Bereich der Mikrochipindustrie.
Im dritten Quartal des vergangenen Jahres überraschte Buffett die Wall Street mit einer neuen Beteiligung an TSM in Höhe von 4,1 Milliarden US-Dollar, was die Aktie zu einer der 10 größten Aktien im Portfolio von Berkshire machte. Ein Viertel später kehrte er jedoch den Kurs um und gewann mehr als 51,7 Millionen Aktien. Im Fall von Chevron gewann der Milliardär aus Nebraska im Laufe des Jahres 2022 Unternehmenstitel, obwohl er schätzungsweise 162,9 Millionen Aktien des Ölkonzerns besitzt.
Da nicht alles Verkauf ist, wird sich bei den Käufen sicherlich ein großer Teil des Interesses auf Apple richten, das die Hauptposition seines Portfolios darstellt und in dem es das Engagement schrittweise erhöht hat. Derzeit wird es, wenn möglich, mehr Interesse wecken, da das Apple-Banner gerade seine Quartalsergebnisse mit der Ankündigung eines neuen Aktienrückkaufplans für 90.000 Millionen Dollar trotz des Rückgangs von Einnahmen und Gewinnen vorgelegt hat. Alles bleibt abzuwarten. Am Wochenende wird bekannt, wie die Roadmap des legendären Investors aussieht.
